Иконки без альфа-канала будут нормально смотреться только на каком-то одном фоне. При переключении тем Windows появятся корявости. Если срезать с экрана сглаженную иконку, то полупрозрачные края будут подкрашены цветом фона, от этого будет очень трудно избавиться.

Иконки без альфа-канала нужны в том случае, когда требуется нормальный вид программы в Windows 98, которая прозрачности не поддерживает. Но тогда придется рисовать всё под прямыми углами или использовать обводку, иначе на наклонных линиях будут видны сильные "зубчики".